大家好，今天给各位分享个人投资者的债券品种选择及投资策略的一些知识，其中也会对个人怎样投资债券市场？进行解释，文章篇幅可能偏长，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在就马上开始吧！

本文目录

纯债券基金哪个好，如何选择纯债基金个人怎样投资债券市场？债券如何交易？如何选择合适的债券型理财产品？如何购买债券？债券的交易方式有哪些？纯债券基金哪个好，如何选择纯债基金选择纯债基要遵循三个原则：

一看时机：目前，中国经济增速中枢出现较明显的由高位下移，CPI、PPI指数低位徘徊、货币政策中性、债市调整，以及长远人口红利拐点的出现，都有利于债市下半场牛市的延续。

二看产品：目前市场上的纯债基主要分为开放式和封闭式，以开放式债基基占多数。所谓开放式主要是指申赎自由，没有流动性的限制，但是收益相对较低。第二是封闭式，以富国强收益为例，该基金平时不能申赎，每季度有一天开放，供投资人进行申购与赎回，但净赎回份额将控制在上一个封闭期的0%~10%。流动性不及开放式，但是由于封闭，其可以参与更长久期的债券品种，理论上收益会比开放式高。除此之外，有些纯债基可以投资可转债有些不能，投资可转债的债基收益可能更大，但是风险也更大。三看团队：此前，我国信用债市场尚未发生真正的信用违约事件，但伴随中低等级信用债、中小企业私募债的扩容，在债市收益机会凸显的同时，个券信用风险也成为机构关注重点。作为专注于债市投资的产品设计，纯债基要达到稳健业绩的表现，就更能考验管理团队的投研实力以及信用风险甄别能力。

个人怎样投资债券市场？债券是国家、地方公共团体或者企业发行的一种社会借债筹措资金的债权债务凭证，一般债券都会承诺按一定利率支付利息。债券的收益普遍比银行利率要高，但是一般低于股票收益。个人如何投资债券呢？下面就来说说。

一，个人如何买债券

首先，要先在证券公司开户。开户之后就可以直接购买债券了，债券交易都是T+0交易。

其次，如果是高净值客户，即资产在300万人民币以上，可以直接购买企业债券或者可转券，收益较高。

再次，如果是普通投资者，只能投资记账式国债，政策性银行债券，国债逆回购，或者一些参与债券投资的基金或者理财产品，收益较低。

二，债券的分类

在证券交易所交易的债券，按照发行主体，主要分为：

1.国债或政府债券，国债由财政部或者地方政府发行；

2.银行金融债券，银行或者保险证券公司等金融机构发行；

3.企业债/公司债，企业或公司发行。

三，债券的主要风险：

1.违约风险：发行债券者不能按时支付债券利息或偿还本金，给债券投资者带来损失的风险。

2.流动性风险：如果准备持有到期，则不需要考虑流动性风险。

3.价格波动风险：受供求等因素影响，债券价格实时波动。

4.违约风险：到期不能收到本金或利息。

注意事项

债券收益：国债，政府债＜银行金融债券＜公司债券

四，投资建议

2019年中国将实施稳健偏宽松的货币政策，也就是说市场的资金，会比2018年更加充裕。当市场资金充裕时，债券利率会下降，债券价格会上升，所以，大概率2019年债券市场仍将是一个牛市。

但是，由于2019年上半年，中国经济将触底，换句话说，企业也将经历最困难的时期，债券违约率也会大幅提高，因此，投资债券基金，千万注意不要踩雷，万一碰上所投资的债券基金的某只债券违约，就会发生较大亏损，这是大家都不愿意看到的。

投资就是这样，有收益，也有风险，是相辅相成的，尤其在经济环境较差的时期。

因此，安全起见，最好选择债券指数基金，例如中高等级信用债指数基金等。投资债券指数基金相对于投资普通债券基金，最大的不同，就是足够分散地投资市场上符合指数要求的所有债券，单只债券持有份额占比比较小，即便有违约的情况发生，对整个指数基金影响不大。当然，既然债券指数基金风险更小，自然收益也会更稳健，它是全市场债券基金的平均收益。

债券如何交易？如何选择合适的债券型理财产品？债券型理财产品是什么

债券型理财产品投资于货币市场中，投资的产品一般为国内依法发行的固定收益类金融工具、债券回购、货币市场工具、证券投资基金、资产支持证券、国债期货以及经中国证监会允许计划投资的其他金融工具。因为大多数固定收益类金融工具个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。

债券型理财产品特点：产品结构简单、投资风险相对较低、客户预期收益稳定、市场认知度高、普通投资者相对更容易理解。

债券如何进行交易？

我国债券市场交易分为场内交易市场和场外交易市场。

1、交易所市场，又称场内市场。

主要通过交易所竞价系统进行担保交收。一般以(1000元面额)为单位，交易的数量较小。在交易所交易的债券品种有国债、公司债、可转债、跨市场企业债等。除机构投资者外，个人投资者也可以投资交易，像买卖股票一样在交易所买卖债券。

2、银行间市场——我国债券交易的主场，又称场外市场。

93%的债券只能通过银行间市场进行交易。市场内债券托管量已经超过2600亿元，占总体债券存量的93%。

债券收益相对稳定、靠谱，比较适合投资技巧较为初级的入门投资者。

投资者可根据个人承受风险能力范围与个人预期收益情况，来选择合适自己的债券投资。

“债券类产品其实是平衡整体投资风险最好的标的，也是能以低风险实现一定收益率的最为重要的投资产品之一。”

在投资债券型理财产品时，投资者需要计算自己的投资成本，通常来说投资成本主要有三部分：

1、本金：

债券的投资成本为：投资成本=购买数量*发票价格。

如果中途存在转让交易，则：投资成本=购买数量*转让价格；

贴现债券为：投资成本=票面金额*(1-年贴现率)

2、交易费用：

债券在一级市场发行以后就会进入二级市场流通转让，特殊的投资者在证券公司购买分销国债可以免收佣金，其他情况都要收取佣金，一般每10股（10股=1手）债券价格上升0.01元时，佣金起价为5元，佣金费最高不能超过成交金额的千分之二。

3、税收成本：

税收是一个国家收取一定的费用，投资企业债公司债的时候需要投资者缴纳收益额20%的个人收益调节税，在债券交易结束以后证券公司在清算资金账户的时候会从投资者的资金账户中扣除一部分金额作为税收费用。

近年来债券踩雷不断

18年以来，市场上有多只债券型产品违约，信用债市场违约达到历史新高，从WIND的数据统计来看，2018年债券违约的个数和违约金额均大幅高于往年，私募产品曝雷，公募基金踩雷，特别是P2P公司集中爆雷，已经成为2018年以来社会与行业不可回避的话题。信用债债违约事件有所增加，一直受到广泛关注。

在去净值化管理，去刚兑的政策要求下，在市场经济条件下，债券市场发生适度的违约，有利于打破刚性兑付，纠正价格扭曲，加快市场出清，也有利于优化资源配置功能。市场当中，信用风险定价被极度扭曲，并激励了杠杆操作，投资者承担的是流动性风险。从这个意义上说，信用事件的出现、处理是市场走向成熟必须经历的成长的烦恼，更是形成风险合理定价机制的必由过程。

对于投资者而言，需要投资者对购买的产品具有一定的鉴别能力，购买债券型理财产品，选择一个有一定实力，完善的风控与信评能力的正公司，就显得格外的重要。

漫漫投资路，愿大家都能抓住投资机会，获取超额收益。

以上观点不构成对投资者的投资建议，市场有风险，投资需谨慎。

如何购买债券？债券的交易方式有哪些？债券的购买方式主要有两种：一种是在债券发行的时候购买，另一种也是在债券上市后通过二级市场购买。

一、债券发行时购买债券发行时购买由于受到发行数量的限制，一般很难买得到，特别是一些优质的债券，早早的就会被抢售一空。

怎么买呢？一般有两个渠道。传统的购买方式是带自己的身份证到银行柜台购买，可能需要排队。另一种方式，现在大多数债券都利用股市二级市场来发行，这就使得投资者可以在开立证券账户后通过证券公司的股票交易系统来购买。这种方式需要提前开好账户，了解清楚债券发行的代码。

二、债券上市后通过二级市场买入债券上市后就可以通过二级市场也就是股市来购买债券，同样，也需要开立证券账户。

和在银行购买不同的是，通过二级市场购买债券是以当时的市场价格成交，而银行购买一般都依照票面价值成交。

和发行时不同的是，发行时根据债券品种的不同，债券的发行价格也不同，短期债券可能存在折价发行，也就是以低于票面价值的价格发行，到期时按照票面价格偿付；长期债券一般则以票面价值发行，依照约定时间兑付利息。债券上市后再进行购买，也不能再依照发行时一样的价格购买。

恒大目前共有四只债券，可以通过二级市场操作，代码分别如图所示。

关于个人投资者的债券品种选择及投资策略到此分享完毕，希望能帮助到您。

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