大家好，如果您还对分级基金策略不太了解，没有关系，今天就由本站为大家分享分级基金策略的知识，包括分级基金策略包括的问题都会给大家分析到，还望可以解决大家的问题，下面我们就开始吧！

本文目录

1. 基金的指数分级，是什么意，怎么解释
2. 指数基金投资看什么书？
3. 如何利用期权的特性构建一个自己的分级基金？
4. 基金份额分级什么意思

基金的指数分级，是什么意，怎么解释

指数分级属于结构性基金，由三部分组成：母基金，A基金，B基金。

母基金可以像定投其他基金一样进行定投，母基金和普通开放式基金类似；A基金和债券型基金类似，利息稳定，适合储蓄，但风险比存款高；B基金风险较大不适合基金定投，B基金收益取决于母基金，风险和收益都会被放大，而且不管亏赢都要付利息给A基金。

指数基金投资看什么书？

不请自来。笔者看过的基金投资类书籍有一些，大概15本左右，但是单独介绍指数基金投资的书确实不多，就给题主介绍老罗的《指数基金投资》。

《指数基金投资》这本书，深入浅出地讲解了很多指数基金的基本概念、投资技巧等，整本书干货满满，不像有些所谓的大师写的书，假大空一点也不好看、不易理解。这本书可以说是指数基金投资操作的工具书，也是笔者看过的比较满意的一本基金投资类书籍，十分适合投资小白阅读。

如何利用期权的特性构建一个自己的分级基金？

平时我们的建仓都会涉及到一个止损问题。如果我们研究的股票出现了预料之外的情况，也可能是看基本面时出现了错误，或者是公司受到黑天鹅事件的影响。股价开始出现大幅下跌，不清楚大家的止损线设在什么位置，但是如果我们的止损线是15%、20%或者更高，那利用期权的风险固定，收益无限的效果制定出一个策略。

1.下跌时最多亏损10%左右

2.上涨时享受和买正股一样的收益

工作原理

传统方案：

如果决定花9500美元建仓FB1000股（目前股价95）。

建仓之后一直持有，如果出现大幅下跌到一定地步就可能止损出场，或者加仓降低成本价。

期权分级方案：

花1575购买10手FB的95刀看涨期权（距离到期日还有540日）剩下的7925购买同时期的固定收益资产，例如T-bill，LC的P2P债券，短期企业债券等。

按照5%的年化收益来计算连续复利这7925能够在540天，产生约615美元的现金流。

分级目的和结果

传统方案：

如果决定花9500美元建仓FB1000股（目前股价95）。

建仓之后一直持有，如果出现大幅下跌到一定地步就可能止损出场，或者加仓降低成本价。

下跌时一旦跌破85.4美元美股（亏损大于960美元）。那么传统方案损失将大于期权分级方案。

期权分级方案：

上涨时，10手期权的涨幅不会小于1000股正股，但是期权会损失时间价值。540天到期时将损失1575美元的时间价值。但是因为有固定收益的615美元对冲，最终损失960美元下跌时由于期权的特性，最大损失不过1575，加上对冲最终仅损失960（约10%）。

如果FB价格超过103.36刀后期权分级方案的收益才将和直接买正股一样多。不过下跌时风险固定。

分级方案概括

分级方案，通过舍弃95-103.36这一段的涨幅利润换取了一个下跌时风险有配置。

购买固定收益的目的在于产生一定的现金流，对冲部分风险。

策略适应股票：

1.正股流通性好，期权流动性也足够

2.正股在未来长时间将有大幅上涨的潜力，但是短期存在一定波动的风险。

3.想抄底，但是怕抄底抄在半山腰的情况

4.虽然有约90%的资金买入了固定收益模式，但是在基金关口可以提前取出进行必要交易。

基金份额分级什么意思

1、所谓分级基金的分级是指对基金风险收益的分级，许多投资者购买了同一基金，但是他们的风险与收益分为不同的层级，这就是分级基金。分级基金的分级模式包括“融资分级模式”、“多空分级模式”。

2、融资分级模式：是指将同一基金分为两类份额，其中持有一类份额的投资者向另一类投资者支付约定利息，而支付利息后的总体投资盈亏都由前者承担。

3、多空分级模式：即将母基金分解成为看多份额和看空份额的分级基金，以跟踪目标指数涨跌幅进行对赌。

关于分级基金策略的内容到此结束，希望对大家有所帮助。