抢滩万亿双碳市场

抢滩万亿双碳市场 2021-06-21 09:46:22 近年来，保险资金凭借长期、灵活等特点，活跃在双碳投资领域。

中国保险行业协会近日发布的《保险业聚焦碳达峰碳中和目标助推绿色发展蓝皮书》显示，2018年至 2020 年保险业累计为全社会提供了45.03万亿元保额的绿色保险保障，支付赔款533.77亿元。同期，用于绿色投资的余额从2018年的3954亿元增加至2020年的5615亿元。

双碳目标下，未来 40 年我国减碳压力将催生与之相对应的巨大的绿色投资需求，每年在碳中和方面的投资将是万亿级以上。面对如此可观的市场规模，众多保险机构争相发力抢滩。

万亿双碳市场

据中国人民银行统计，预计2030年前，中国碳减排需每年投入2.2万亿元；2030 年到 2060 年，需每年投入 3.9 万亿元。这意味着，单靠政府资金是远远不够的，需引导和激励更多社会资本参与。

因具备长期性、灵活性和稳定性，保险资金被期待参与清洁能源、生态保护、绿色基础设施等绿色项目投资，以期更好地满足绿色项目长期融资需求。

2020年1月，银保监会印发的《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》提出大力发展绿色金融，探索碳金融、气候债券、蓝色债券、环境污染责任保险、气候保险等创新型绿色金融产品。

2021 年 1 月，银保监会将积极发展绿色信贷、绿色保险、绿色信托，为构建新发展格局提供有力支持列入 2021 年度重点工作。

据了解，保险资金主要通过绿色债券、债权计划、股票投资、股权投资、公募及私募基金等方式，参与绿色投资。

受访人士告诉《中国经营报》记者，随着节能减排技术更替、新能源产业链迅速扩张、环保产业投入不断加大、清洁能源产业逐步兴起，绿色投资将成为未来可期的投资主赛道。

《蓝皮书》中披露的数据显示，2020 年保险行业绿色债券存量2522亿元，较2018年增长 26.28%，占行业总投资余额的 44.91%，涉及铁道债、地方债、企业债、公司债、短融、中票、金融债等券种。其中，基础设施绿色升级类债券 1565 亿元，占行业总投资余额的 27.87%，主要为铁路、地铁、污水处理等基建类绿色债券；主题类投资存量 403 亿元，占行业总投资余额的 7.18%；清洁能源产业绿色债券存量 262 亿元，占行业总投资余额的4.67%，主要为电力类绿色债券；节能环保产业债券存量为 181 亿元，比 2018 年增长 148.42%，主要为汽车、机械设备类绿色债券。

《蓝皮书》披露的另一组数据显示，2020 年保险行业直接股权投资存量 354 亿元，较 2018年增长 48.00%，占行业总投资余额6.31%，投资领域主要集中在清洁能源产业、节能环保产业、清洁生产产业、基础设施绿色升级产业等。其中，2020 年清洁能源产业投资余额 331 亿元，较 2018 年增长 52.79%，占行业总投资余额的 5.89%。

相对债券和股权投资，债权计划投资规模则略显逊色。2020 年行业债权计划投资存量 879 亿元，较 2018年增长 48.65%。其中，2020 年基础设施绿色升级产业债权计划投资存量 395 亿元，较 2018 年增长 70.28%；清洁能源产业债权计划存量 353 亿元，较 2018 年增长 89.05%；绿色服务类债权计划投资余额从 2018 年的 0.2 亿元迅速提升到 2020 年的 16.22 亿元。

创新绿色保险产品

绿色金融为保险业撑开发展空间，机构纷纷抢滩绿色蓝海。

记者采访中了解到，保险机构的布局主要瞄准绿色能源、绿色交通、绿色建筑、绿色技术、气候治理和森林碳汇等领域。其中，能源方面主要关注光伏发电以及产业链、风力发电以及产业链，绿色交通则包含新能源汽车、共享出行、充换电基础设施等。同时，保险机构也着重关注粤港澳和长三角区域的投资机会。

值得注意的是，我国在绿色金融标准制定方面走在世界前列，但专门针对绿色保险的相关标准才刚刚起步。

在实现碳达峰、碳中和目标的过程中，绿色能源、绿色交通、生态碳汇，环境治理等领域尤为重要，如何通过保险产品对上述领域进行保障，也是现阶段保险业不断探索的内容。

随着绿色出行政策利好释出，我国新能源汽车产销量，保有量都出现井喷式增长。同传统汽车保障碰撞、倾覆风险等事项不同，新能源汽车有着独特的核心技术和风险因素，这是传统车险不能满足的。

据了解，在新能源汽车电池保险方面，保险业已经开展了纯电动车三电部分的延保试点，项目承保过程中对电池类型、电极材料特性、充放电性能、续航里程、驾驶环境等因素风险进行了充分论证。

在充电桩保险方面，针对充电桩实际经营应用中面临的多种风险，保险公司推出了充电桩财产保险和充电桩充电安全责任保险，从财产损失和第三者责任赔偿责任方面，为新能源汽车企业充电基础设施提供全面的风险保障。目前，行业已形成了车险、电池保险、充电桩保险三位一体的全面保障。

《蓝皮书》披露数据显示，新能源汽车的机动车辆保险保额占绿色交通保险保额的比例，从 2018 年的 85.22%提高至 2020 年的 90.75%，赔款占比则始终保持在 98%以上。

此外，森林是陆地生态系统的主体和重要资源，是我国最重要的碳汇资源之一，如何保障珍贵的碳汇资源，保险业取得初步进展。

4月26日，全国首单林业碳汇指数保险在福建省龙岩市新罗区试点落地。记者调研了解到，该产品是将卫星遥感科技监测手段与碳汇理论方法学相结合，经过长期的实地考察、研究与论证，匹配当地林业历史损失风险，建立林业损毁与固碳能力减弱的损失函数模型，将森林完全损毁造成的固碳量损失换算指数化，创新开发了林业碳汇指数保险产品。

近年来，保险业还研发了其他创新型保险产品。比如，针对清洁能源行业的产品质量风险和利润波动风险，保险行业为产业上下游企业提供产品质量类保险、发电量保证类保险、利润损失类保险以及设备供应链保险等产品，助升清洁能源产业抗风险能力。

针对光伏产品质保期较长的问题，保险机构推出光伏组件效能保险，最长能保障光伏组件30年以上的输出功率衰减造成发电损失，该产品一举打破了国外保险公司垄断，有力地支持相关企业的全球化市场开拓。

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