大家好，今天来为大家分享基金资产配置的一些知识点，和基金资产配置状况的问题解析，大家要是都明白，那么可以忽略，如果不太清楚的话可以看看本篇文章，相信很大概率可以解决您的问题，接下来我们就一起来看看吧！

本文目录

1. 耶鲁基金是怎样进行资产配置的？
2. 如何用基金正确配置家庭的资产？
3. 三百万基金如何配置、做到年化15左右收益？
4. 定投和资产配置哪种更好？

耶鲁基金是怎样进行资产配置的？

耶鲁大学的耶鲁捐赠基金（TheYaleEndowment）被称为是全球运作最成功的学校捐赠基金，1985年，大卫·史文森(David.F.Swensen)出任耶鲁基金首席投资官至今，年平均收益率高于10%，改写了耶鲁基金乃至高校捐赠基金的历史。

那么，耶鲁基金是怎么进行资产配置的呢？

笼统地可以总结为，按照马尔科维茨的资产配置理论，构建充分分散的投资组合，主动地管理风险与收益，最大化给定风险下的收益。

从上图不难看出，从1990年开始，耶鲁基金的风险-收益组合从远离有效前沿的右下角逐渐向靠近有效前沿的右上角移动。时隔20多年，经过历次调整，与1990年相比，2012年的预期风险水平相差不大，但预期收益水平足足提高了约2个百分点。

那么，耶鲁基金的投资组合是如何构建的呢？

在史文森接手耶鲁基金前，耶鲁基金据称是50%债券、50%股票的简单配置。而此后，史文森持续调整其资产组合构成，以实现充分分散投资的目的。

2014年末，耶鲁基金规模约239亿美元，这些资产配置于以下资产类别：

1、私募股权资产（PrivateEquity），33.0%（指配置比例，下同）。私募股权资产一直被视为高风险资产。耶鲁基金是第一个投资私募股权的高校基金，也是唯一一个高比例投资私募股权资产的高校基金。过去20余年，耶鲁基金私募股权资产的年均收益率超过30%，是其高回报的重要来源。

2、房地产资产（RealEstate），17.6%。作为另一种另类资产，房地产也是高校基金很少触及的领域。耶鲁基金重点投资核心城市商圈的房地产，既获取可观的现金流，也可有效地抵御通货膨胀风险。

3、绝对收益资产（AbsoluteReturn），17.4%。绝对收益资产指基于事件驱动（event-driven，指买入有重大事件，如并购重组、破产重整等的公司资产）和价值驱动（value-driven，指利用同一或近似资产的价差套利）进行投资的资产。绝对收益资产的收益率与股票、债券市场走势相关度较低，是很好的分散投资的资产。

4、国外股票资产（ForeignEquity），11.5%。国外股票既有发达国家，也有发展中国家。发展中国家主要集中于经济增长速度较快、前景较好的国家，如中国及其它金砖国家（印度、巴西等）。

5、自然资源资产（NaturalResources），8.2%。自然资源资产包括石油、天然气、铁矿石、金银等。作为大宗商品，自然资源资产在出现非预期性的全球性通货膨胀时可以提供可观的报酬。同时，大宗商品市场本身的流动性也是很好的。

6、固定收益资产（FixedIncome），4.9%。固定收益资产的收益率相对较低，特别是在次贷危机后，大规模的量化宽松进一步压低了固定收益资产收益率。但固定收益资产波动小，收益稳定，流动性高，可作为很好的组合润滑剂。

7、国内股票资产（DomesticEquity），3.9%。区别于绝大多数高校基金进行MOM投资，耶鲁基金直接投资美国股票市场，其基本理念是挖掘低于内在价值的股票，等待价值回归，以获取超额收益。

8、现金（Cash），3.5%。

下图是清科研究中心2015年5月根据公开信息整理的耶鲁基金1997-2014年市值和收益率。期间，仅有处于次贷危机的2009年当年收益率为负（-24.6%），其余均为正，2000年收益率达到41%，为历史最高。17年间，将2009年的负收益率考虑在内，复合增长率仍有8.7%。

如何用基金正确配置家庭的资产？

按照标准普尔家庭资产配置，来合理安排自己的资产，40%的钱是保本升值的，30%的钱是生钱的钱，比如买房子、股票、基金、企业等，20%是保命的钱，比如重大疾病保险、意外险、分红型保险和看病要花的钱。10%是用来花的钱，包括日常开支、买车、消费等。但是目前大多数人收入并不能达到这个标准，甚至和我一样，要还房贷，那么我会把房子看成是固定资产，然后用身上有的钱安标普家庭配置安排。大部份钱买货币基金，剩余30%用来买股票和偏股型基金，以目前行情来看，不能配置太多股票，并只能先做短线，等企稳后再做中线，而偏股型基金就做定投，别一次性买，分每周定投或每日定投，这样可以趁着股指没大幅上涨时，吸入更多低净值的优质基金，并选择分红再投资，长线持有，周期放久一点比如5～10年，同时还可以在股指有一定涨幅时，卖掉一部份基金或全部，股指跌到一定程度时再买回来，这样就可以达到复利的效果。最后祝每一位投资理财爱好者，早日实现财务自由。

三百万基金如何配置、做到年化15左右收益？

300万资金如果想长期做到年化收益率15%，只有权益类交易才能做到，其他诸如理财等等根本没有可能。

作为个人投资者，如果通过权益类，比如股票投资，则你必须：1）对宏观经济周期，信用周期有深刻理解并紧密关注；2）对目标投资的产业方向，周期要充分了解；3）对目标投资的个股要充分认识；4）具有良好的分析能力，最好过往有一定的市场管理投资经验；5）了解机构投资逻辑；6）对人性有深刻认识及把控；7）至少10年以上股市投资经；8）很好的仓位管理和风控水平；9）自律，耐心

当你拥有以上能力时，300万年化15%收益率将不是梦

定投和资产配置哪种更好？

各有优缺点，定投有一定风险，可能的收益很高，资产配置更稳健，风险比较低，收益相对稳定，略比或者等同银行存款收益，对于中产者来说，两种策略综合起来使用，效果最佳。

关于基金资产配置到此分享完毕，希望能帮助到您。