大家好，如果您还对债券基金如何选择不太了解，没有关系，今天就由本站为大家分享债券基金如何选择的知识，包括债券基金如何选择期货的问题都会给大家分析到，还望可以解决大家的问题，下面我们就开始吧！

本文目录

1. 家庭资产配置你会选择债券基金吗？
2. 同样一只债券型基金，买A还是B类好我打算持有一年以上
3. 如何购买债券基金？如何避免血本无归？
4. 纯债券基金哪个好，如何选择纯债基金

家庭资产配置你会选择债券基金吗？

一些经典的投资组合里，债券一直都是很重要的组成部分。广为人知的经典资产配置模式，60/40投资组合，就是简单配置的60%的股票，加40%的债券。在《全球资产配置》一书里，作者回测了这个组合的历史收益，从1913年到2013年的100年间，这个组合取得了5.11%的实际回报率。我们应该也感受到了，从2015年股市进入熊市开始，债市反而有非常不错的收益。下图是天天基金网一只纯债基金过去五年的表现，在2015年，股市出现大的下跌，很多投资人蒙受亏损，债券基金却还取得了15%的年度收益，同样，在2018年沪深300下跌25%的时候，债券基金也有不错的表现。从过去的数据来看，一方面债券的收益还不错，另一方，债券与股票相关性较低，股票上涨的时候，债券表现没那么好，而股票下跌的时候，债券会有不错的涨幅。下图是《债券及债券基金投资从入门到精通》一书中，作者整理的1994年到2004年的数据，股市和债市的跷跷板效应很明显，虽然数据有点旧，但逻辑并没有改变。作为普通的投资者，很难预测市场未来的表现，借助投资组合，不将鸡蛋放在一个篮子是分散风险比较好的方式，而债券在投资组合中的意义体现在这样一些方面：市场本身有很大的不确定性，会给投资人的投资组合带来风险，其中，债券能在股票下跌时形成缓冲，起到分散风险的作用。债券的特点是一种固定收益且保证本金的金融工具，投资者可以分期获得利息收入，到期能拿回本金，产品本身的风险也就比较小。部分债券产品有税收方面的优惠，比如国债收入是免税的。债券有不错的流动性，短期债券基金的流动性可以和货币资金媲美。

所以说，债券在家庭资产配置中，是很重要的一个品种。我目前买的品种里，也包含了一些债券基金，只是量不是很大。

《有效资产管理》这书里，作者给了一个债券配置比例的建议，根据家庭的风险承受能力，债券在资产配置中的占比可以从25%到75%之间选择，这或许是不错的参考。

投资债券的主要方式

当然，债券也多种多样，投资债券的形式也很多。

最广为人知的大概就要属债券基金，目前可投资的债券基金有1千多只，比股票基金还要多，资金规模也超过了股票基金和混合基金，有次也可见债券基金还是很受市场欢迎的投资品种。

除了债券基金以外，也可以直接在证券账户交易已经上市的债券，包括企业债、记账式国债等品种，只要输入代码就可以进行买卖操作。

投资债券的收益来源投资债券的收益，可以分为两部分：债券的票面利息收益，以及债券价格波动而来的收益。比如，一只债券，票面价格是100，票面利率是10%，假设到期的实际利率是7%，那投资人按照100买入的话，到期的收益率就是7%。但是，在债券的运行过程中，债券的市场价格也会发生波动，如果因为某一个“黑天鹅”事件，债券市场价格从100跌到了80。若投资人以80的价格买入，且持有到期，未来这个债券也没发生违约，那实际收益率就会远远超过7%。国债也是类似逻辑，市场也是可以直接交易的国债，价格会随市场环境的变化而波动，也就有超额收益的空间。比如，【16国债19】在2018年跌到了85，与票面价值之间，那就有了15%的折价。只不过，评估公司的财务状况和偿债能力，是非常专业的事情，不仅要看公司的财务数据，可能还需要结合公司所处行业环境，甚至还需要做实地考察。普通投资人能使用的常常是评级公司的数据，以及公开披露的信息，不一定能做出准确的判断。

比如，在海航债跌到90附件的时候，当时就和朋友在讨论，是不是买入的机会。最后分析来分析去，还是觉得没把握，也就没有再关注。从事后去看，那时的海航债，的确是不错的投资机会。

如果对债券有深入的研究，直接投资债券也能获得不错的收益，比如《投资最重要的事》的作者霍华德，做垃圾债，收益也很好。

如果不想花精力做研究套利机会，分析利率变化和经济周期，分析公司债务风险，那债券型基金可能是不错的选择，借助基金经理的管理能力，来获得收益，也不错，只不过是要牺牲一些管理费。

而且，二级市场的波动性大，相比风险也就更高。家庭资产组合中的债券，主要是为了平衡风险，债券基金相对来说风险更低，波动更小，是更合适的选择。

从我个人的角度，目前重点关注的是这样几项：

短期债券基金。满足短期备用金的理财需求。纯债基金。中长期资产配置中用来平衡风险。可转债基金。因为可转债的特殊属性，熊市有债券属性兜底，下跌要小，而牛市阶段因为股权属性，能有超额收益。二级市场可交易的长期国债。相比企业债本金损失的风险要低，在合适的时机可以获得波动的收益。选择债券基金可以注意的问题

对普通投资者来说，债券基金是投资债券不错的途径。不过，市场上那么多债基，在选择时，也值得注意一下。

1、基金的资产配置。不同类型债券基金，能投资的范围是不同的（如下图，图片来源：集思录），自然风险也不一样。从资产组合考虑，配置债券的目的是为了平衡风险，所以可以优先考虑低风险的纯债基金。2、基金的交易费率。和股票型基金类似，债券型基金也通常有不同的收费模式，比如分A类，B类，C类，还有不同的费用类型，比如申购费、赎回费、管理费，或者服务代理费。3、基金公司的实力和基金经理的管理能力。债券基金的基金经理需要的是对市场的敏感，比股票型基金经理选公司还要更难。基金经理过去的业绩是否稳定，基金经理的风格，基金公司的评级，都是可以参考的信息。晨星和天天基金上都有一些基金的对比数据，也可以作为参考。其实注意还是基金经理的投资风格，看看持仓，有没有信用评级比较低的债券，也可以初步判断基金经理的风险偏好。4、基金的资金规模。资金规模太小的基金，风险平衡能力要差，可能并非投资的首选。投资债券的主要风险

债券风险较低，但也并非完全没有风险。相比股票而言，债券的波动性要小一些，但因为市场环境的变化，债券也会有相应的风险。比如当年美国的次贷危机，导致了一场金融海啸，最早就是由于债务问题引起的。

债券的风险主要体现在这样几个方面：

1、利率变化的风险。债券是一种固定收益类的金融工具，市场利率的变化，会直接引起债券价格的变化。利率上升期间，与之相比原有债券的竞争力就下降了，债券价格就可能会下降；相反，利率下降周期，原有债券的收益率就更有竞争力，债券价格就会上升。因为利率变化，债券的周期越长，债券的利率风险也就越大。2、购买力风险。债券投资的本金和利息是固定的，当通货膨胀率发生变化的时候，债券的实际回报率就会收到影响。如果通货膨胀高于债券的固定收益率，那债券的收益率甚至无法冲销通货膨胀所带来的负面影响。以上两点，也可以理解为债券的实际收益率的风险。同时，因为债券通常是分期付息，到期还本，随市场环境的变化，收回的利息不一定能找到好的投资途径，或者收益率无法保证，这也会间接影响到投资的实际收益率，如果是分期还本付息，对实际利率的影响还要更大。3、违约和信誉风险。这个更容易理解，如果发行债券的公司或机构，到期没有偿还本金和利息的能力，那就会产生债务的违约，投资者就会蒙受损失。当公司的财务状况出现恶化的时候，公司债券的价格通常也就会随之下跌。比如，海航集团，因为市场对其债务问题的担忧，【09海航债】在2018年甚至跌破了90元，今年才又回升了一些，从高点到低点，中间有近30%的波动幅度，对投资者来说也是风险极大的了。

根据联合信用评级有限公司发布的数据，最近一年的违约率是有上升的态势，尤其是评级较低的债券，违约率很高。

对普通投资者来说，如果是直接投资债券，违约和信誉风险可能是投资最大的风险，因为不仅是收益会受到影响，还会带来本金的损益。

以上，就是我对“为什么家庭资产中要选择债券基金”这个问题的一点思考和总结，希望能帮到您，感谢留意。！

同样一只债券型基金，买A还是B类好我打算持有一年以上

纯债基金A类是正常收费（打折后申购费率一般为0.6%，持有时间未满一年赎回费率0.1%左右），纯债基金B类是申购零费用，持有时间超过一个月，零赎回费，如果持有时间未满一个月，则赎回费率为0.75%，所以如果持有纯债基金时间不满一个月的话，还是选择A类基金比较好。不过还是要根据具体情况判断，一般来说，持有纯债基金很容易就超过一个月，个人建议还是B类较好。因为有些A类基金费用也是不低的。

如何购买债券基金？如何避免血本无归？

债券基金，对应的标的不同收益不同，像今年四季度伴随着十年国开债利率下降，利率债为标的的债券基金，类似今年比较火的超短债基金收益就还可以。

债券基金相对于股票配置类的风险度是低一些，可是也出现过亏损20％时候，那为什么会出现这个现象，最简单的就是看国家货币宽松与否！

纯债券基金哪个好，如何选择纯债基金

选择纯债基要遵循三个原则：

一看时机：目前，中国经济增速中枢出现较明显的由高位下移，CPI、PPI指数低位徘徊、货币政策中性、债市调整，以及长远人口红利拐点的出现，都有利于债市下半场牛市的延续。

二看产品：目前市场上的纯债基主要分为开放式和封闭式，以开放式债基基占多数。所谓开放式主要是指申赎自由，没有流动性的限制，但是收益相对较低。第二是封闭式，以富国强收益为例，该基金平时不能申赎，每季度有一天开放，供投资人进行申购与赎回，但净赎回份额将控制在上一个封闭期的0%~10%。流动性不及开放式，但是由于封闭，其可以参与更长久期的债券品种，理论上收益会比开放式高。除此之外，有些纯债基可以投资可转债有些不能，投资可转债的债基收益可能更大，但是风险也更大。三看团队：此前，我国信用债市场尚未发生真正的信用违约事件，但伴随中低等级信用债、中小企业私募债的扩容，在债市收益机会凸显的同时，个券信用风险也成为机构关注重点。作为专注于债市投资的产品设计，纯债基要达到稳健业绩的表现，就更能考验管理团队的投研实力以及信用风险甄别能力。

OK，关于债券基金如何选择和债券基金如何选择期货的内容到此结束了，希望对大家有所帮助。