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ETF基金到底是什么,为什么说是散户利器
英语为ExchangeTradedFund,即交易型开放式基金,又称交易所交易基金,属于开放式基金的一种特殊类型,是一种特殊的开放式基金,既吸收了封闭式基金可以当日实时交易的优点,投资者可以如买卖封闭式基金或者股票一样,在二级市场买卖ETF份额;也具备了开放式基金可自由申购赎回的优点,投资者可以如买卖开放式基金一样,向基金管理公司申购或赎回ETF份额。在交易所上市交易,交易手续与股票完全相同。可以像开放式基金那样在一级市场申购、赎回,但是一次申购赎回的门槛很高,除了华夏中小盘ETF可以直销申购和在建设银行代销申购按普通开放式基金那样,以1000元为起点外,其它ETF基金的申购赎回最低份额为:博时上证超级大盘ETF100万份,华宝兴业上证180价值ETF50万份,华泰柏瑞上证红利ETF50万份,建信上证社会责任ETF50万份,交银施罗德180公司治理ETF100万份,南方小康产业ETF基金200万份,51007鹏华上证民企50ETF50万份,易方达深证100ETF100万份,易基上证中盘ETF40万份,华安180ETF30万份,南方深成ETF30万份,因此一般普通投资者都是通过二级市场买卖来参与ETF的投资的。根据华夏上证50ETF的设计,基金申购赎回的基本单位是为100万份单位,目前的市值约为100万元。这对于散户来说,实际上是不可行的,只是针对机构投资者而已。ETF可以分为指数基金和积极管理型基金,国外绝大多数ETF是指数基金。目前国内推出的ETF都是指数基金。ETF的申购赎回机制与一般的开放式基金不同。其申购赎回必须以一篮子股票(或有少量现金)换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票(或有少量现金)。由于存在这种特殊的实物申购赎回机制,投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。在申购赎回的方式上,ETF与普通开放式基金有着明显差异。普通开放式基金,申购和赎回采取现金形式;而ETF的申购和赎回,则不接受现金,一般情况下,投资者在申购ETF份额时,需准备与基金投资组合基本一致的股票组合,该股票组合,即是“一篮子股票”。一篮子股票中可能包括少量现金。比如,当基金所持有股票派发现金红利时,基金投资组合中可能确有少量现金;另外,当基金投资组合中的某只股票因停牌等原因而无法买入时,基金也可能允许投资者使用现金作为该股票的替代。这些对于新手来说比较生疏,一时难以掌握,但是鉴于上述一般散户只能从二级市场交易的特点,也就不必对此深入研究。下面是易方达基金公司网站上对该公司深100ETF的说明:“由于ETF在一级市场的最小申购赎回单位为100万份基金份额,二级市场的的交易单位仅为100份基金份额,因此一般普通投资者都是通过二级市场买来参与ETF投资的”,“投资者一般都是通过各大证券公司的营业部参与ETF二级市场买卖——只须先到证券公司开办深圳证券交易所A股账户或者证券投资基金账户,然后通过证券公司营业部委托交易即可买卖。交易时间与交易方法与股票交易相同。100ETF交易成本相对低廉,免印花税,单项交易佣金不超过成交金额的0.30%。”“买卖申报数量为100份或其整数倍。”“投资者也可以在交易时间内进行一级市场的申购、赎回或套利交易,但本基金最小申购单位为100万份。”“深证100ETF为交易型开放式指数基金,其申购赎回采用组合证券的实物方式,并有最小申购赎回单位(100万份或其整数倍)的限制,与普通开放式基金存在重大差异。”因此,散户购买ETF基金实际上只能通过在证券公司开户后买卖。ETF买卖交易流程像投资股票一样简单,对中小投资者而言,亦兼具基金及股票的优点,方便快捷,费用低廉,一笔交易即可直接投资一篮子股票,充分分散风险。散户投资者可以像现在买卖封闭式基金一样,在交易所市场买卖ETF基金,以100个基金单位为1个交易单位(即“1手”)。交易所每15秒提供一次IOPV(基金净值估值),投资者可以即时了解基金净值情况并根据这一净值估值来交易。ETF给普通投资者提供了一个当天获利的机会。易方达基金公司提示投资者,通过二级市场买卖ETF,与投资一般开放式指数基金相比,有下列优势:1.不受需有5%现金仓位的限制,接近满仓运作,能更有效地控制跟踪误差。2.可通过交易所盘中买卖。3.卖出T+1到涨,隔日可取,资金当日可用与买其它基金。4.一般开放式指数基金通常最高申购赎回费合计约在2%左右,在二级市场,交易佣金不高于成交金额的0.3%,并免印花税。由于ETF基金一般必须通过证券公司购买,而很多基机投资者没有股票交易账户,无法通过二级市场进行ETF基金份额的买卖来参与ETF市场,如果以现金方式申购ETF基金,又面临高达数什万份的高门槛,使得ETF市场不太活跃。一些基金公司为了拓宽ETF的销售渠道,开发了ETF联接基金。ETF联接基金实质上是开放式基金的一种,其认购、申购、赎回方式和渠道等同于普通的开放式基金。ETF与ETF联接基金的相同点:1、ETF与ETF联接基金同为指数基金,其涨跌、收益与所跟踪的指数密切相关。2、ETF与ETF联接基金跟踪同一指数,因此两者具有相似的业绩表现与风险收益特征。ETF联接基金的绝大多数投资标的就是其标的ETF基金,此类基金亦称为“影子基金”、“复制基金”。两者的不同点:1、ETF可以在二级市场买卖,联接基金不可以。2、ETF投资指数成分股,联接基金直接投资ETF。3、ETF申购赎回门槛高,只能通过券商提交,联接基金门槛低,可以通过场外渠道和普通开放式基金一样申购赎回。由于两者的相似性,所以对于一般投资者而言,两者的风险收益差别不大,投资者可以选择两者之间任何一者。由于ETF的申购赎回门槛比较高,ETF联接基金的意义在于,对个人普通投资者而言,尤其是预期通过基金定投换取长期收益的投资者,提供了通过银行间接投资ETF的渠道。由于联接基金不在二级市场交易,所以进行T+0套利的机构投资者可以选择ETF。同样由于ETF在二级市场交易,而联接基金申购赎回和一般指数基金一样有T+2的交割时间差,ETF买卖较联接基金更为便捷,所以对于喜欢做波段的投资者应选择ETF做波段。
鹏华价值近十年分红情况
鹏华价值优势混合(基金代码160607,中高风险,波动幅度较大,适合较积极的投资者)自成立至今共进行5次分红;2006年12月12日进行分红,每份派现0.05元;2007年4月25日进行分红,每份派现0.12元;2013年2月5日进行分红,每份派现0.029元;2014年1月20日进行分红,每份派现0.01元;2015年1月16日进行分红,每份派现0.056元。值得注意的是,2007年8月15日该基金进行拆分,每份基金份额分拆为2.9006元
今年的行情买什么基金最好?
2021年基金投资建议,仅供参考:
1.不要重仓某个行业,比如白酒,医药,新能源,半导体,有的股票估值已经很高了,挣了谁都开心,亏了肝儿颤;有重仓行业股票的基金,最好是回撤一部分,我的做法是年后清仓白酒基金,涨跌与我无关;
2.不要每天关注基金浮动,选好基金就做好长期持有的计划,一周看一次就行,毕竟不是股票,也不是投机,没必要每天琢磨,高频骚操作。持有周期短则1年长则3年,复利收益是很刺激的;
3.调整和适当降低预期,过往投资基金是为了保值跑赢通胀,去年是年化收益率超过30%,2021年可调整到15%-20%;
4.不要过分追逐明星基金和新基金,有的基金2020年之所以翻倍收益是因为踩到风口上了,泡沫严重,选好基金最重要,可参考以下几点:
1)基金经理年限超过5年,跑过18年熊市且回撤率不高于20%,常年年均收益率超过20%;
2)以指数基金和混合基金为主,股票占比不超过85%,1年和3年的三个指标均比较理想,包括:夏普比率,回撤占比,抗风险波动;
3)十大重仓股票占比不超过60%,某个行业股票占比不超过20%;
4)行业相对分散,均衡型发展,一支基金投资行业可囊括但不限于:白酒,食品加工,白色家电,畜牧,稀有金属,保险,旅游,房产,化工,机械,新能源,半导体,软件,新媒体,医药等;
5)两支基金如果投资领域重叠较多,二选一即可;
6)如果资金不多或经验不足,一支基金可以前期投入3000-5000,然后每周或每月定投,摊平成本和风险;
2021年我准备按上面建议来调整,毕竟钱不是很多,投资风格偏稳重保守,所以会这么布局。一点拙见,也是按自己的认知层次来规划的,大家看看有用没哈。
新基建主题基金一览
如(同泰竞争优势A(008997)、银华沪深股通(008116)、安信价值发现两年定开(167508)、同泰慧利C(008181)、鹏华股息精选(009188)、园信永丰大湾区主题C(009506)、园信永丰大湾区主题A(009055)、中融品牌优选A(008424)、景顺长城核心优选一年(009190)、广发价值优选(008099)、上投摩根锦程积极成长(009161)、华宝成长策越(009189)、同泰慧利A(008180)、汇天富聚焦价值成长(008168))等。
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