***图说基金，研究基金评价模型，分享基金评价成果——基农Kaiyi***

博时丝路主题A——

001236

.OF

结论优先：基金持仓偏好行业龙头，重仓股保持高景气度，基金表现与同业差异不大，很少走出独立行情，风险控制上没有特别优势。

基金经理：沙炜

2015年5月22日任博时丝路主题基金经理。

一、基金业绩

截至2022年5月31日，基金经理管理以来累计收益率94.4%，近5年累计收益率164.85%，较主动股基指数（930890.CSI）超额92.78%，

近五年来表现总体较好，每年排名分位数稳定在前50%。

基金经理管理以来收益率

基金业绩

与主动股基相比，基金季度超额胜率58.82%，超额处于-4%~8%之间，超额收益稳定性弱，但超额幅度大，属于高赔率类型。

二、风险管理

基金总体风险相对较大，2018年以来回撤幅度较大，

考虑回撤深度、回撤长度，总体持有体验值为-19.67%，相对靠后；单年回撤来看，基本历年回撤均达到20%，基金回撤控制能力偏弱。

动态回撤

三、风格、景气度

基金风格偏向成长，大小盘均衡。重仓股景气度较高，持仓偏向分析师覆盖较多的股票，因此基金易受市场行情影响，走出独立行情的概率较小。

基金风格

四、板块、行业、风格配置

板块配置上动态调整，2019年增配地产基建、消费板块，减配机械板块，2020年后增配TMT板块。

行业配置上，除个别年份个别行业显著跑赢主动股基指数，其余年份各行业相对主动股基指数跑赢、跑输幅度均不大，总体保持与市场同步。

板块配置

五、能力圈

基金行业配置相对分散，在较多行业有布局，

配置比例也相对均衡，周期、TMT、机械、医药板块下主要行业中，相对申万行业指数平均超额在10%-20%区间，主要持仓为行业内龙头股票，行业内选股表现尚好

。

能力圈

***感兴趣的小伙伴可以把想了解的基金留言，共享分析结果，欢迎留言讨论***

高端系统门窗品牌

定制铝合金门窗

欧大师断桥铝门窗厂家

别墅门窗